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国内配资官网 新旧产能更替周期下 铁合金产能过剩面临加剧

  我国铁合金行业几经变迁,目前形成了产能过剩、区域不均的格局。今年起铁合金行业将面临更大的变化和挑战,这种变化和挑战来源于大量优质及新增产能的投放国内配资官网,以及对于铁合金淘汰类及限制类产能出清年限的放宽。

  众所周知,铁合金行业长期存在产能过剩问题,且大量产能被闲置。近些年,受电力政策变化的影响,硅铁及硅锰产能逐步向西北等电力富集、电价低廉的地区扩张,行业集中度也得到提升,炉型逐步大型化,但也加剧了产能过剩的现状,导致行业竞争继续恶化。

  2023年国家发改委等多部门发布了《工业重点领域能效标杆水平和基准水平(2023年版)》,要求强化能效水平引领、推动分类改造升级。对拟建、在建项目,应对照能效标杆水平建设实施,推动能效水平应提尽提,力争全面达到标杆水平,鼓励加强绿色低碳工艺技术装备应用,铁合金冶炼行业原则上应在2025年年底前完成基础改造或淘汰退出。2023年相较于2021年,硅铁冶炼的基准能效水平从1900千克标准煤/吨下降至1850千克标准煤/吨,标杆水平无变化,硅锰暂无修改。

  内蒙古作为铁合金主产区,始终紧跟顶层文件政策。为了坚决遏制高耗能、高排放、低水平项目盲目发展,严控“两高”行业新增产能、新建项目,内蒙古发布《关于确保完成“十四五”能耗双控目标任务若干保障措施》《关于完善能耗强度和总量双控政策,保障“稳中求进”高质量发展的通知》等关键性文件,严格要求按照以上政策执行,并配套制定了《坚决遏制“两高”项目低水平盲目发展管控目录》。

  纵观近些年内蒙古对铁合金行业的态度,经历了“由紧至松”的变化:2021年及2022年均没有放松对新增铁合金项目的审批,而到了2023年,政策略微有些变化。

  2023年,内蒙古印发了《内蒙古自治区促进铁合金产业高质量发展政策措施》,提出了对自治区未来铁合金发展的新规划,对铁合金行业的新增产能有所放松。2023年9月起,内蒙古已开始审批新的铁合金产能。

  根据铁合金在线的数据显示,2023—2024年预计全国新增硅铁产能351.6万吨,新投产产能集中在内蒙古、甘肃、新疆等地,其中内蒙古投产占比约为39%,甘肃约为30%,新疆约为22%。2024年在建项目预计可投产的产能约为217.2万吨。其中备受瞩目的是新疆吉铁项目,其共分四期,建设年产200万吨FeSi75硅铁生产线,均采用40.5MVA半封闭矿热炉,拟建电炉16台。一期工程建设年产55.32万吨FeSi75硅铁生产线。截至2023年年底,甘肃、内蒙古、重庆、陕西等地已有多个项目投产,少量项目仍处于在建阶段,对于今年投产的项目尚不明确。若不考虑投产时间尚不明确的评审项目,2023—2024年硅铁新增产能占总产能比重接近20%。

  2024年硅锰潜在新投产产能较硅铁更多。据铁合金在线数据统计,2024年预计硅锰新增产能约为172万吨,投产时间多集中在2024年上半年。新投产产能多集中在内蒙古、重庆、广西等地,其中内蒙古占比超过50%,重庆占比14%。这其中尚未包含2023年内蒙古通过评审的硅锰项目。内蒙古工信厅数据显示,2023年通过评估的17个项目合计产能438.7万吨,其中涉及硅锰产能191.9万吨,占比超过40%。若不考虑尚未明确投产时间的评审项目,2024年硅锰新投产产能占总产能比例在7%左右。

  综合分析,我国铁合金产业几经变迁,目前形成了产能过剩、区域不均的格局。2014年以前我国铁合金主产地集中在南方。随着北方铁合金行业的迅猛发展,2014年内蒙古超过广西正式成为全国第一大主产地,随后铁合金产能“战线”不断北移,南方市场的份额逐年降低。由于行业门槛低,在产能北移的过程中,铁合金产能过剩加剧。

  作为“两高”行业的代表,过去对铁合金行业的能耗能效监管严格,叠加行业产能严重过剩,对旧产能的淘汰以及限制类产能置换的管控愈发严格。“十四五”双碳政策指引下,内蒙古、宁夏等多省出台了多项政策,出清、淘汰铁合金落后产能。但通过对比今年来政策的变化,能明显看出内蒙古对于铁合金行业的态度在逐步转向宽松,并且自2023年起允许新增产能的投放。

  今年起铁合金行业将面临更大的变化和挑战。这种变化和挑战来源于大量优质及新增产能的投放,以及对于铁合金淘汰类及限制类产能出清年限的放宽。在未来,铁合金行业的变化将主要集中在以下三个方面:

  第一,北方新增优质产能对南方的替代,南北成本差距继续拉大。2024年,硅铁及硅锰大量新增产能依旧集中在北方地区,而北方天然的成本优势将进一步挑战传统南方成本支撑的逻辑,也将使得成本曲线继续下移。南方多为小炉型、小产能,南、北方竞争将进一步加剧,也被动使得南方厂家需通过不断转型以及设备、能源升级来扭转不利的现实。北方优质产能的大量投放,将继续压制南方厂家的开工率,南方或长期维持低开工率。

  第二,新优质产能对旧产能的挤压。近两年将处于新产能大量投产、旧产能淘汰或置换延期的更替期。新产能均为大型炉,设备启停成本增加,同时配备绿色清洁工艺设备,产量变动更为刚性,灵活度不及小型炉,但对厂家而言更有利于形成规模效应。

  第三,行业巨变仍在进行中。铁合金产能过剩的现实将加剧国内配资官网,同时内部竞争白热化,对于劣质产能的淘汰迫在眉睫,产能变迁与转移也将使得行业运行模式发生改变。(作者单位:广发期货)