我宁愿你冷酷到底，让我死心塌地忘记。我宁愿你冷酷到底，让我彻底的放弃。
我宁愿只伤心一次，也不要日日夜夜都伤心。我宁愿你冷酷到底，请别再说：我爱你。
——羽泉《冷酷到底》
1
在我还是个纯情少年的时候，这首歌并没有给我多大共鸣。
万万没想到，多年之后，爱情里没明白的痛楚，让A股给我整明白了。
琼瑶小说里有一句名言：“你只是失去了一条腿，而紫菱失去的是她的爱情啊”。
今天，我想对紫菱说：“你失去的只是爱情，而我炒的可是A股啊”。
A股已经周线七连阴了，今天甚至一度跌破2930。
现在，A股最大的问题，是大家数学学得太好，但政治学得不好。
偏科了。
一个国家的股市，是与GDP的预期增长有直接关系的。
因为像公立学校啊、监狱啊、政府啊，是拉不动GDP的。
GDP的增长，得靠企业拉动。
所以，全部企业盈利增速>GDP增速。
同时，虽然有华为、中国烟草、字节跳动这些例外，但绝大多数最优秀的企业都已经上了市。
A股里随便一个名不见经传的小盘股，在它的细分赛道里，那都是行业的参天大树。
所以，上市企业的盈利增速>全部企业盈利增速>GDP增速。
经济发展，是股市长期上涨的根基。
那咱们今年预期的GDP增速是多少呢？
5%。
可问题是，各路宏观分析师把计算器都按冒烟了，都算不出这个5%从哪来。
靠地产？地产大招用过了，房价还在跌。
靠新能源?产能过剩了，行业在出清。
靠消费？茅台都跌价了，树犹如此，人何以堪？
靠出口？欧美集体右转，形势愈加严峻。
靠基建？该有的基建都造得差不多了，新项目边际收益太低，不太可能大搞特高。
靠能源车或者人工智能？且不论能不能增长，行业容量太小，没有想象力。
这个账，怎么都算不明白。
你总不能靠卖煤炭涨出5个点的GDP吧？
算不出账，就找不出主线。
找不出主线，就不敢下注。
仅剩的资金，就只敢往红利板块里挤。
要强调一下，红利不能算主线，红利只能算没辙。
就像我找不到好工作选择送外卖一样，是我想送外卖吗？是我特喜欢和保安斗智斗勇吗？
不是，是我要生存，我没辙。
但凡23倍的茅台靠得住，谁愿意买25倍的长江电力？
数学老师解决不了的问题，只能靠政治老师来解决。
“回撤不能叫亏……回撤……金融消费者的事，能算亏吗？”接连便是难懂的话，什么“耐心资本”，什么“长钱”之类，引得众人都哄笑起来。市场内外充满了快活的空气。
2
我问坐我旁边的派克斯研究院研究员，A股到底怎样才能涨呢？
研究员看着冒烟的计算器，说，有四种情况，可能导致A股上涨。
第一种，大放水。
大水漫灌，鸡犬升天。
不过，水并不是想放就能放的。
保汇率目前的优先级最高，明显高于保房价、保A股。
在美国降息之前，国内不太可能搞大水漫灌。
第二种，尖端科技有明显突破。
具体来说，是半导体。
半导体其实是一个资金容量很大的行业，手机、军工、汽车、家电，啥玩意都跟它有关系。
如果半导体的技术有明显突破，这确实是一个可以拉动经济的赛道。
不过，这玩意，真的太难。
大家也可以在我们的小程序里，看看半导体基金近期的走势，那叫一个过山车：
第三种，消费回暖。
生产牛只是阶段牛，消费牛才是真滴牛。
现在，不论是实际收入、对未来收入的预期、还是目前的消费场景，似乎都不支持消费复苏。
对此缺乏实感的朋友，可以去看看我们昨天文章下方的评论区。
第四种，外星人袭击地球且爱喝茅台。
这个可能性看似很荒诞，但实际上也一点都不正常。
你用水滴砸穿我，我用茅台放倒你。
把水星人变成酒星人，把三体人喝成三高人。
我和研究员讨论了一下，一致认为最后一种可能发生的概率最高。
3
除了期待外星人下凡之外，我们认为，A股的股民基民现阶段都要做好三件事。
第一， 配置部分海外资产。
配置全球资产一直都是理所应当的事。
出生在哪就只买哪国的金融资产是件很奇怪的事，用基金持有也不涉及到境外开户之类的麻烦事。
多市场配置，有利于分散风险。
更何况，近三年，海外资产比A股实在强得太多了。
就算之后海外亏钱了，也有利于培养爱国情怀。
第二，调仓换股。
大家做交易一定要记住，套牢是一个伪概念。
假设你在A标的上投入了10万元，目前亏得只剩5万元。
你预计，未来3年，A标的能涨10%，而B标的能涨20%。
这时候你就应该毫不犹豫地把5万A标的卖出，买入5万B标的。
忘记亏损、忘记盈利，做交易要回归本质，标的本身是唯一的尺度。
而且熊市里调仓换股付出的机会成本，是远比牛市中要小的。
最后，保持好心态。
留得青山在，不愁没柴烧。
心态顶不住了，就把APP卸它个三个月。
中泰姜诚今天不是说了吗？
只要时间够长，100万点也是有可能的（当然，姜诚只是夸张，人家业绩很好的）。
实在不行，就读读杨慎同志的《临江仙》。
炒A股后再读，一定有不一样的感受：
临江仙
明·杨慎
滚滚长江东逝水，浪花淘尽英雄。是非成败转头空。青山依旧在，几度夕阳红。
白发渔樵江渚上，惯看秋月春风。一壶浊酒喜相逢。古今多少事，都付笑谈中。
P I C U S
派克斯研究院
派克斯为啄木鸟的音译，我们是一家独立基金投资服务机构，运用深度数据及独家资源，通过对基金产品、基金公司，行业赛道和投资者行为的研究，为用户找出投资痛点，提供专业配置及交易建议，筛选好基金，构建优质组合，最终实现多赚钱少亏钱的目标。
01
房价、利率和股市，高善文没敢明说的话，我替他说完
02
5月基金排行榜！这个经理比黄海还猛？
03
越南的至暗时刻，终究还是来了